Efter den föregående filmen återuppstår drömdemonen Freddy Krueger från sin skenbara död och han söker snabbt upp och dödar alla tre överlevande Elm Street-ungdomarna. Kristen (som har förmågan att dra in andra i sina drömmar) testamenterar dock sin speciella förmåga till sin vän Alice innan hon dör. Efteråt inser Alice snart att Freddy utnyttjar den okända kraften som hon nu har för att dra in en ny grupp tonårsbarn i sin domän.