Nancy har vuxit upp och blivit psykiatriker som specialiserar sig på drömterapi. Hon möter en grupp barn på ett lokalt sjukhus som ställs inför Freddy Krueger, samma demon som hon en gång mötte i sömnen. En av dem är Kristen, som har förmågan att dra in andra människor i sina drömmar. I samarbete med en manlig läkare som tilldelats fallet hjälper Nancy barnen att inse sina speciella förmågor i mardrömsvärlden för att sätta stopp för Krueger en gång för alla.