Thorins og Erebors dverger har lagt krav på sitt hjemlands rikdommer igjen, og dragen Smaug er sluppet løs mot innbyggerne i Langsjøby. Sauron har sendt legioner av orker som uten forvarsel går til angrep mot Ensomfjellet. Bilbo befinner seg plutselig midt i kampens hete der han kjemper for å overleve da fem veldige hærer går ut i krig. Dvergene, alvene og menneskene må velge - gå sammen eller bli tilintetgjort.