Paul Hogan har huvudrollen i den dråpliga, älskvärda biosuccén som Michael J ”Crocodile” Dundee, en frisinnad australier som jagar krokodiler med sina bara händer, stirrar ner gigantiska vattenbufflar och dricker dödliga under bordet. Men han är på väg att möta det ultimata tortyrtestet - en resa till New York City. Den vackra och ihärdiga reportern Sue Charlton (Linda Kozlowski) får mer än bara en berättelse när "underverket från Down Under" kommer till The Big Apple.