Peter Jackson, produtor de filmes ganhador do Academy Award®, volta à Terra Média com o último dos três filmes baseados na eterna obra-prima de J.R.R. Tolkien. Ambientada na Terra Média 60 anos antes da épica trilogia de O Senhor dos Anéis, a aventura acompanha Bilbo Bolseiro, que é arrastado para uma jornada épica com o objetivo de recuperar o Reino dos Anões das mãos do temido dragão Smaug. Abordado inesperadamente pelo mago Gandalf, Bilbo se vê como parte de uma companhia de duendes e embarcando em uma jornada por terras selvagens e traiçoeiras, repletas de bestas de todos os tipos. Após chegar em Erebor e encontrar o dragão Smaug, os Cinco Exércitos se unem para uma batalha épica que pode decidir o futuro de todos na Terra Média.