Vencedor do Oscar® Peter Jackson continua sua saga na Terra-Média seguindo as aventuras de Bilbo Bolseiro (Martin Freeman), que é levado a uma jornada épica para recuperar o perdido Reino dos Anões de Erebor das garras do temível dragão Smaug. Na companhia de treze anões e do mago Gandalf, o Cinzento (Ian McKellen), Bilbo entra na Montanha Solitária na posse do anel de “precioso” de Gollum, e sua lâmina afiada, Ferroada. Com um elenco de estrelas, incluindo muitos atores aclamados de O Senhor dos Anéis (como Cate Blanchett, Ian Holm, Christopher Lee, Hugo Weaving, Elijah Wood, Andy Serkis e outros) e os efeitos mágicos da premiada Weta Workshop de Jackson, a história épica de Tolkien ganha vida como nunca antes imaginado. A versão estendida do filme é 25 minutos mais longa com cenas novas e estendidas não vistas na versão dos cinemas.