Familiene Montague og Capulet bruker enhver anledning til å sloss offentlig i Veronas gater, noe som fører til streng irettesettelse fra Prinsen (Stellan Skarsgård). Men unge Romeo (Douglas Booth) fra Montaguefamilien er ikke interessert i konflikten. Han er altfor forelsket i Rosaline, en slektning av Capuletfamilien, noe hans fetter Benvolio (Kodi Smit-McPhee) fraråder han å forfølge. Men den kvelden det skal holdes maskeradeball på Capulets eiendom, klarer Romeo å sikre seg en invitasjon. Husholdet forbereder seg til ballet, hvor Lord og Lady Capulet (Damian Lewis, Natascha McElhone) håper deres datter Juliet (Hailee Steinfeld) vil akseptere interessen fra unge Grev Paris (Tom Wisdom). Men Juliet har lite interesse for romantikk, og er mer opptatt av å tulle med stuepiken (Lesley Manville), enn å høre på foreldrene sine. Når Romeo får øye på Juliet på ballet, glemmer han umiddelbart følelsene for Rosaline, og Juliet blir like lamslått når hun ser Romeo. De danser, noe Juliets fetter Tybalt (Ed Westwick) legger merke til, men Lord Capulet ber ham om å la de være i fred, og ikke lage noe bråk. Både Romeo og Juliet blir sjokkerte når de senere oppdager at deres nye kjærlighet er fra den rivaliserende familien; Uanfektet spionerer Romeo på Juliet, og frimodig erklærer han sin kjærlighet for henne i det hun dukker opp på balkongen sin. Med hjelp fra Fader Laurence (Paul Giamatti) forsøker Romeo å legge en plan for å nærme seg Juliet uten å pådra seg familiens vrede, mens Juliet må belage seg på hjelp fra stuepiken for å levere beskjeder til sin elskede. Men konflikten mellom de to familiene stikker for dypt: Når en sint Tybalt tar livet av Romeos kjære slektning Mercutio (Christian Cooke) i en gateduell, mister Romeo besinnelsen og dreper Tybalt. I håp om å stoppe blodbadet kaster Prinsen Romeo ut av Verona – men dette er verre enn døden, for nå vil han for alltid være adskilt fra Juliet. Desperasjonen vokser og Fader Laurence forsøker å legge en plan som vil sørge for at paret får være sammen for alltid – men vil deres mot og tapperhet i kjærligheten resultere i evig lykke, eller tragedie?