Det andre av George Lucas'/Steven Spielbergs Indiana Jones-epos finner sted ca. ett år før hendelsene i Raiders of the Lost Ark (1984). Etter en kortvarig hurlumhei som omfatter en dyrebar flaske og en vill tur nedover en voldsom elv i Himalaya, må Indy (Harrison Ford) takle problemstillingen: Han må få tilbake en dyrebar edelstein og flere bortførte unge gutter på vegne av en fjern ostindisk landsby. Som følgesvenner har han denne gangen en treg, lettskremt nattklubbsangerinne (Kate Capshaw) og en spretten 12-åring ved navn Short Round (Quan Ke Huy). Fra ende til annen er handlingen overgått av spenningen, som innbefatter en rystende berg-og-dal-banetur i en forlatt gruvesjakt, og at Indy redder heltinnen fra å bli et menneskeoffer. Det er også noen søte referanser til Raiders of the Lost Ark, spesielt en morsom variant av da Indy skjøt sherpakrigeren.