Alla vigilia di Natale molto tempo fa, un bambino striscia nel sacco dei giocattoli di Babbo Natale... Allevato come un elfo, Buddy da adulto diventa tre volte più grosso dell'elfo più grande - e si rende conto che non potrà mai veramente adattarsi al Polo Nord. Questa stagione di festa, Buddy va a cercare il suo vero posto nel mondo - a New York City. Buddy trova suo padre maniaco del lavoro - che è sulla lista "cattivi" di Babbo Natale, una nuova madre e un fratello di 10 anni, che non crede a Babbo Natale e agli elfi. Qui, ora, Buddy scopre il suo destino - salvare il Natale a New York e nel mondo!