Barbie prend vie dans cette adaptation du conte classique d'E.T.A Hoffman de façon magique grâce à l'extraordinaire animation par ordinateur. Un soir Barbie qui joue le rôle de Clara, reçoit un cadeau de sa tante, un magnifique soldat Casse-Noisette en bois. Cette nuit là, alors que Calra dort, Casse-Noisette prend vie pour chasser l'horrible Roi des Souris qui occupe le petit salon de Clara. Celle-ci se réveille et vient prêter main forte à Casse-Noisette mais le Roi des Souris lui lance alors un mauvais sort et la fait rétrécir. Casse-Noisette et Clara se trouvent alors entraînés dans de fabueluses aventures pour trouver la Fée Dragée, la seule qui détient le pouvoir de briser le maléfice. Toute la magie de ce conte est révélée grâce aux spectaculaires chorégraphies réalisées par Peter Martins sur la muisique de Tchaïkovski. Les scènes de danse ont été interprétées par les danseurs du New York City Ballet et permettent ainsi de faire virevoler Barbie à l'écran ,d'une façon extraordinaire.