Spielbergin ja Lucasin suursuositun Indiana Jones -saagan kolmannen osan alussa esitellään nuorempi Indy (jota esittää edesmennyt River Phoenix), joka antaa nopeatempoisen alkunäytöksen aikana käsityksen siitä, miksi Indy pitää seikkailuista, pelkää käärmeitä ja haluaa päättäväisesti viedä historialliset esineet roistoilta museoihin, joihin ne kuuluvat. Pian sen jälkeen aikuinen Indy (Harrison Ford) nähdään tutussa luentosalikohtauksessa, kun hän opettaa arkeologiaa epätavallisen suurelle määrälle ihailevia naisopiskelijoita vuonna 1938. Jones joutuu kuitenkin jälleen kerran jättämään päivätyönsä, kun taidekeräilijä (Julian Glover) pyytää häntä etsimään tavoitellun Graalin maljan. Käy ilmi, että eräs toinen innokas arkeologi — Indiana Jonesin isä, tri Henry Jones (Sean Connery) — on kadonnut alettuaan etsiä maljaa. Jonesin perheen isä ja poika joutuvat kiipeliin monessa paikassa, kuten Venetsiassa ja Lähi-idän vaarallisimmilla alueilla. Tilannetta mutkistaa kaunista ja älykäs Elsa (Alison Doody), jolla on yksi kuolettava heikkous: hän on natsien salainen agentti. Maljan etsinnästä muodostuu vaarallinen retki, ja maljan löytyminen voi koitua kohtalokkaaksi sille, joka yrittää hyötyä siitä. Indiana Jones and the Last Crusade tuotti ennätykselliset 50 miljoonaa dollaria ensimmäisen viikon aikana elokuvateattereissa.