David Kessler (David Naughton) y Jack Goodman (Griffin Dunne) llegan al norte de Inglaterra al comienzo de sus vacaciones universitarias para hacer un recorrido de tres meses. Una noche, se pierden bajo la lluvia en los desolados páramos ingleses. Al mirar la luna, oyen un gruñido sobrenatural. Comienzan a correr cuando un enorme animal aparece desde la oscuridad y ataca a Jack. Tres semanas después, David despierta y se encuentra con una nueva pesadilla: ¡Jack, que fue asesinado, regresa para advertir a David de que su atacante fue un hombre lobo, y de que David se convirtió en el último de sus hombres lobo!