En una pequeña ciudad estadounidense, una familia prepara la fiesta de cumpleaños de su hijo Billy. El padre, que regresa de viaje de negocios,quiere llevarle un regalo especial. Después de mucho buscar, encuentra un extraño y simpático animalito. El anciano vendedor sólo le da tres instrucciones: que no como después de la medianoche, que no se moje y que nunca vea la luz solar.