Den anden af George Lucas/Steven Spielbergs Indiana Jones-storfilm foregår et år eller to før begivenhederne i Raiders of the Lost Ark (1984). Efter kortvarig ståhej, der involverer en værdifuld flaske og en vild tur ned ad en brusende flod i Himalaya, tager Indy (Harrison Ford) fat i det egentlige problem: at skaffe en værdifuld ædelsten og adskillige bortførte unge drenge hjem til en fjerntliggende landsby i Østindien. Hans partnere denne gang inkluderer en blond natklubsangerinde, der nemt skræmmes (Kate Capshaw) og en ilter 12-årig dreng, Short Round (Quan Ke Huy). Igennem hele filmen er handlingen sekundær i forhold til spændingen, der inkluderer en hårrejsende tur igennem en forladt mineskakt og Indy, der redder heltinden fra at blive offer for en rituel offerhandling. Der er også et par herlige referencer til Raiders of the Lost Ark, navnlig en sjov variation af Indy, der skyder Sherpa-krigeren.