Peter Jackson, el oscarizado cineasta, regresa a la Tierra Media con la última de las tres películas basadas en la eterna obra maestra de J.R.R. Tolkien. Ubicada en la Tierra Media 60 años antes de la épica trilogía de Lord of the Rings, la aventura sigue el viaje de Bilbo Bolsón, que se ve atrapado en una aventura épica para reclamar el reino perdido de los enanos de las garras del temible dragón Smaug. Cuando el mago Gandlaf lo visita por sorpresa, Bilbo se une a un grupo de enanos en un viaje a tierras salvajes y traicioneras llenas de enemigos de todo tipo. Tras llegar a Erebor y enfrentarse al dragón Smaug, los Cinco Ejércitos se reúnen para una batalla épica que podría decidir el futuro de la Tierra Media. La edición extendida de la película es 19 minutos más larga con escenas nuevas y extendidas, no vistas antes en el estreno cinematográfico.